Финансовый капитал
04.Результаты деятельности
bar

Финансовый капитал

Финансовый капитал является важнейшим в деятельности Топливной компании ТВЭЛ. Приращение собственного финансового капитала позволяет не только осуществлять текущую деятельность, но и вкладывать средства, и тем самым генерировать прирост других видов используемых Компанией капиталов.

ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА

Управление финансами осуществляется в соответствии с утвержденной Финансовой политикой Топливной компании ТВЭЛ, согласованной Госкорпорацией «Росатом».

Основные положения Финансовой политики Топливной компании ТВЭЛ:

  • АО «ТВЭЛ» осуществляет общее руководство во взаимоотношениях дочерних обществ с финансовыми институтами (опорные банки, банки-партнеры) в вопросах управления консолидированным долговым портфелем, размещения свободных денежных средств, управления ликвидностью дочерних обществ, управления расчетно-кассовым обслуживанием проведения документарных, конверсионных операций, сделок хеджирования и других финансовых операций дочерних обществ.
  • АО «ТВЭЛ» осуществляет согласование сделок дочерних обществ по привлечению и размещению ими временно свободных средств. Заключение финансовых сделок (привлечение заемных средств, за исключением привлечения займов от организаций Госкорпорацией «Росатом»), получение в качестве принципала банковских гарантий, организация выпуска и размещения ценных бумаг, реализация производных финансовых инструментов (по договорам, которые заключаются вне сферы биржевой торговли и исполнения обязательств, по которым предусматриваются поставки товаров), аккредитивы без покрытия производятся в соответствии с требованиями Единого отраслевого стандарта закупок.

С целью оптимизации консолидированного кредитного портфеля Топливной компании ТВЭЛ и затрат на привлечение внешнего финансирования, а также для централизованного финансирования операционной деятельности дочерних обществ и управления текущей ликвидностью реализуется система групповых заимствований.

Основные принципы Финансовой политики Топливной компании ТВЭЛ:

  • консервативный подход при отборе финансовых институтов;
  • диверсификация источников финансирования при соблюдении приемлемого уровня финансовых рисков;
  • единое казначейство;
  • полное раскрытие информации.

Бюджетный процесс в дочерних обществах АО «ТВЭЛ» построен в соответствии с едиными бюджетными регламентами и стандартами Госкорпорации «Росатом».

Утверждение бюджетов дочерних обществ АО «ТВЭЛ» на заседаниях советов директоров ДО осуществляется по результатам рассмотрения консолидированного бюджета Компании бюджетными комитетами АО «ТВЭЛ» и Госкорпорации «Росатом».

В течение отчетного и предшествующего периодов Топливная компания ТВЭЛ не получала финансовую помощь от государства.


УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ

Инвестиционная деятельность в Топливной компании ТВЭЛ ведется в соответствии с Единой отраслевой политикой Госкорпорации «Росатом» и ее организаций. В основе системы управления инвестициями Топлив- ной компании ТВЭЛ лежит принцип эффективности.

Инвестиционный комитет (далее – Комитет) является постоянно действующим коллегиальным совещательным органом, действующим под руководством председателя Комитета и реализующим принципы инвестиционной политики Госкорпорации «Росатом» и ее организаций.

Состав инвестиционного комитета АО «ТВЭЛ»в 2016 году

ФИО, должность
Председатель Ю.А. Оленин – президент АО «ТВЭЛ»
Заместитель председателя Н.В. Никипелова – старший вице-президент по финансам, экономике и корпоративному управлению АО «ТВЭЛ»
Секретарь С.А. Лазарев – Директор департамента по инвестициям АО «ТВЭЛ»
Члены В.Р. Кальк – старший вице-президент по производству АО «ТВЭЛ»
П.И. Лавренюк – старший вице-президент по научно-технической деятельности, технологии и качеству АО «ТВЭЛ»
Ю.А. Кудрявцев – старший вице-президент по развитию новых бизнесов АО «ТВЭЛ»
К.К. Соколов – вице-президент по коммуникациям, обеспечению управления и энергоэффективности
Е.В. Ляхова – директор по управлению инвестициями и операционной эффективностью Госкорпорации «Росатом»
В.И. Корогодин – директор по управлению ЖЦ ЯТЦ и АЭС Госкорпорации «Росатом»
Н.С. Хлебникова – директор департамента управления инвестиционной деятельностью Госкорпорации «Росатом»
С.В. Комова – начальник отдела инвестиционного контроля Госкорпорации «Росатом»

Механизмы управления инвестициями:

  • Коллегиальное принятие инвестиционных решений Комитетом или, в зависимости от доходности компонента Портфеля и его стратегической значимости, инвестиционным комитетом Госкорпорации «Росатом», по компоненту Портфеля развития новых бизнесов на Совете по развитию и глобализации Госкорпорации «Росатом» в рамках выделенного Стратегическим советом Госкорпорации «Росатом» лимита инвестирования на год (если иного не предусмотрено решением Стратегического совета Госкорпорации «Росатом»);
  • Планирование оптимального бюджета Портфеля, ежегодная подготовка и актуализация бизнес-плана Компании, определяющего средне - и долгосрочные перспективы инвестиционной деятельности дочерних обществ, включенных в периметр Топливной компании ТВЭЛ, с последующим его утверждением на заседании инвестиционного комитета АО «ТВЭЛ»;
  • «Гейтовый» подход в управлении компонентов Портфеля Топливной компании ТВЭЛ;
  • Паспортизация компонентов Портфеля Топливной компании ТВЭЛ, включающая проработку и описание текущего состояния, технико-экономического обоснования и планов их реализации;
  • Технико-экономический аудит реализуемых компонентов Портфеля Топливной компании ТВЭЛ.

Результаты 2016 года

Объем финансирования компонентов Портфеля Топливной компании ТВЭЛ составил 26 514 млн руб. (в 2015 году — 29 125 млн руб.). Объем финансирования имеет тенденцию к колебанию по годам, так как зависит от сочетания различных стадий жизненного цикла одновременно реализуемых (более 178) компонентов Портфеля.

Наибольшая доля в объеме инвестиционных расходов приходится на финансирование производственно-технологической базы основного производства.


Объем финансирования инвестиционных проектов ТК ТВЭЛ по направлениям, млн руб.

Направление 2014 2015 2016 (план) 2016 (факт) 2017 (план)
Ядерное производство 17 29 18 55 19 03 16 34 17 32
Развитие ОПД 536 1 070 879 529 813
Развитие инфраструктуры 1 245 1 212 2 489 1 987 3 925
Безопасность и обременения 2 645 7 982 7 151 6 520 3 718
Прочие 7 745 309 1 269 1 131 698
Всего по ТК ТВЭЛ 29 466 29 125 30 824 26 514 26 475

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

В 2016 году в основном обеспечено достижение КПЭ и целевых производственных показателей, применяемых для оценки результативности деятельности Топливной компании ТВЭЛ.

Достижение основных КПЭ и производственных показателей ТК ТВЭЛ в 2016 году[i]

Показатель Целевое значение Факт Отклонение
ССДП ТК ТВЭЛ, млрд руб.[i] 71,3 83,9 +17,67%
Интегральный показатель эффективности
инвестиционной деятельности [i]
100%

88,65%

-11,35%
Условно-постоянные затраты, млрд руб. 40,2

36,88

-8,26%
Производительность труда, млн руб./чел. 8,1

8,25

+1,85%
Портфель зарубежных заказов на 10 лет, млн долл. США 9 787 10 088 +3,08%
Зарубежная выручка, млн долл. США 1 383 1 415 +2,3%
Интегральный показатель по новым продуктам[i] 100%

108,82%

8,82 п.п.
Выручка по новым продуктам вне контура и внутри
контура на конкурсной основе, млрд руб.
6,8 7,17 +5,44%
Портфель заказов ТК на 10 лет по новым продуктам, млрд руб. 18,6

20,86

+12,15%

Снижение запасов по НС ЯТЦ в целом, млрд руб. 12,3

15,8

+28,46%
LTIFR[i] 0,34

0,09

-73,5%
Отсутствие нарушений по шкале INES уровня 2 и выше Нарушения отсутствуют Нарушения отсутствуют Нарушения отсутствуют
Выполнение государственных заданий, включая
выполнение ГОЗ иных госзаказчиков и организаций
100% 100% 0,0%

Выручка нетто от реализации, млн руб.

graphs/graph_04__02_540.gif

Валовая прибыль, млн руб.

graphs/graph_04__03_540.gif

Чистая прибыль, млн руб.

graphs/graph_04__04_540.gif

EBITDA, млн руб.

graphs/graph_04__05_540.gif

Изменение объема выручки (-4,7%), валовой и чистой прибыли, EBITDA в отчетном году по сравнению с предыдущим годом обусловлено ежегодными колебаниями объемов поставок перегрузки топлива на АЭС и продолжающейся тенденцией снижения мировых цен на ядерные материалы и компоненты, а также влиянием неконтролируемых факторов, в частности ростом отрицательных курсовых разниц.

Распределение консолидированной выручки по видам продукции, млн руб.

graphs/graph_04__06a_820.gif
graphs/graph_04__06b_820.gif

Ключевые показатели рентабельности

graphs/graph_04__01_540.gif

В 2016 году объем реализации экспортной продукции составил 1 347 млн долл. США. Наибольшую долю в составе экспортной выручки занимает реализация ядерного топлива и его компонентов — 94,5%.

Распределение экспортной выручки по видам продукции, млн долл. США

Виды продукции
Объем реализации
2014 2015 2016 2016/2015
Ядерное топливо и компоненты 1 452 1 447 1 273 12,0%
Инжиниринговые услуги 12 8 9 10,2%
Литиевая продукция 13 18 22 23,7%
Кальций, титан, цирконий 15 11 11 0,0%
Изотопная продукция 10 11 14 34,5%
Прочая продукция 22 37 18 -52,5%
Итого 1 523 1 532 1 347 -12,1%

Выручка от реализации ТВС, млн руб.

Виды продукции 2014 2015 2016 2016/2015
Выручка от реализации ТВС 81 055 109 299 104 906 -4,0%

В 2016 году доля выручки от реализации ТВС в общем объеме выручки составила 58%. За период с 2014 по 2016 годы выручка от реализации ТВС увеличилась в 1,3 раза (включая все категории потребителей) и составила 104 906 млн руб.

Распределение выручки от реализации ядерного топлива по географическому расположению потребителей, %

graphs/graph_04__07_540.gif

Структура выручки от реализации ядерного топлива по географическому признаку существенно не меняется, основные потребители — это российские АЭС и АЭС Европы, растет доля потребителей из стран Азии.

По итогам 2016 года объем реализации от общепромышленной деятельности вырос на 21% до 10 189 млн руб., что составило 12,3% от консолидированной выручки Топливной компании ТВЭЛ.

Выручка от общепромышленной деятельности[i], млн руб.

graphs/graph_04__10_540.gif

Структура выручки от общепромышленной деятельности в 2016 году, %

graphs/graph_04__09_540.gif

Чистые активы Топливной компании ТВЭЛ, млн руб.

graphs/graph_04__08_540.gif

Показатели финансовой устойчивости и ликвидности Компании находятся на высоком уровне. В 2016 году значительно повысился коэффициент текущей ликвидности, положительную динамику продемонстрировали также и показатели оборачиваемости.

Показатели финансовой устойчивости и ликвидности Топливной компании ТВЭЛ

Показатель 2014 2015 2016 2016/2015
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,15 0,14 0,10 30,4%
Коэффициент текущей ликвидности 2,95 3,15 4,02 27,8%
Фондоотдача основных производственных мощностей 0,98 1,31 1,15 -12,1%
Период оборота дебиторской задолженности, дней 91 80 79 -1,7%
Период оборота запасов, дней 264 188 168 -11,0%

Основные финансовые показатели деятельности предприятий ТК ТВЭЛ за 2016 год, млн руб.

Показатель Выручка (нетто) от реализации Чистая прибыль
Разделительно-сублиматный комплекс (РСК) АО «АЭХК» 5 288 1 860
АО «ПО «ЭХЗ» 13 320 3 446
АО «СХК» 14 981 1 650
АО «УЭХК» 22 908 6 431
ИТОГО по РСК 56 497 13 387
Комплекс фабрикации ядерного топлива (КФЯТ) ПАО «МСЗ» 22 770 4 598
ПАО «НЗХК» 7 089 1 306
АО ЧМЗ 13 922 2 574
ПАО «МЗП» 191 -250
ИТОГО по КФЯТ 43 972 8 228
Газоцентрифужный комплекс (ГЦК) АО «КМЗ» 2 658 17
ИТОГО по ГЦК 2 658 17
ООО «УЗГЦ» 1 392 -246
Научно-исследовательский комплекс АО «ВНИИНМ» 3 520 76
АО «ВПО «Точмаш» 1 984 -292
ИТОГО по научно-исследовательскому комплексу 5 504 -216

Сумма дивидендных выплат, млн руб. [i]

Показатель 2014 2015 2016 2016/2015
Сумма дивидендных выплат в адрес ОАО «Атомный энергопромышленный комплекс» 16 257 15 296 28 233 84,6%
Сумма дивидендных выплат в адрес АО «ТВЭЛ» от дочерних обществ 3 036 [i] 1 930 2 820 46,1%

Дивидендная политика АО «ТВЭЛ» в отношении его дочерних обществ формируется с учетом необходимости инвестирования в производство, его реконструкцию и совершенствование технической базы.

Снижение издержек

Доля общеуправленческих затрат в выручке в 2016 году составила 1,7%. В результате реализации Плана неинвестиционных мероприятий затраты предприятий в 2016 году были снижены на 1 667 млн руб. Наибольший эффект был достигнут по следующим мероприятиям дочерних обществ в контуре управления АО «ТВЭЛ»:

  • вывод из эксплуатации основного оборудования;
  • разработка целевых нормативов хранения ТМЦ и норм расхода;
  • оптимизация объема МТР, используемых при проведении ТО и ТР;
  • консервация технологического оборудования;
  • снижение затрат на складские функции;
  • оптимизация запасов (реализация невостребованных ТМЦ);
  • оптимизация маршрутов и количества рейсов по перевозке персонала.

Коммерческие расходы ТК ТВЭЛ, млн руб.

graphs/graph_04__11_540.gif

Управленческие расходы ТК ТВЭЛ, млн руб.

graphs/graph_04__12_540.gif